期权的概念

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权的标的资产是指选择购买或出售的资产，主要包括股票、***债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称为衍生金融工具。

按照期权执行时间，期权可分为欧式期权和美式期权。其中，欧式期权只能在到期日执行。美式期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行。

按照合约授予期权持有人权利的类别，期权可分为看涨期权和看跌期权。其中，看涨期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利。看跌期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日前，以固定价格出售标的资产的权利。

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期权是什么意思？简短说

期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内，或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买，或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。

扩展资料：

投资者卖出一份看涨或看跌期权，收取期权费，并希望期权的标的资产价格可以向他期望的方向变动。如果成功，期权的卖方就在没有任何资本投入的前提下获得了期权费。但投资者在这项交易中的最大收益只能是期权费，而最大的损失额却是无限的。

某金融机构出售了基于100,000股不付红利股票的欧式看涨期权，获利300,000元。假设在股票市场股票价格是49元，执行价格是50元，距到期时间还有20周。

若20周末到期时股票价格为60元，那么看涨期权将被执行，该金融机构不得不以当前的市场价格购买100,000股与该期权头寸对冲，其损失为股票价格超出执行价格部分的100,000倍。金融机构的期权成本为100,000×(60-50)=1,000,000元，这远远高出先前的期权费收入300,000元。

什么叫期权

期权与期货一样，是一种合约。期权买方向卖方支付一定代价后，有权在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

注意了，期权本质是一种权利。期权买方享有权利但不承担义务，期权卖方承担义务但不享有权利。

期权买卖双方的权利与义务是不对等的：期权合约只赋予买方买卖合约标的资产的权利，卖方无此权利，但却要履行在买方要求履约时买卖相应标的资产的义务。因此，期权买方需要支付给期权卖方一定的费用，作为期权卖方承担义务的报酬，这个费用就是期权价格，也称为权利金（Premium）。

由于这种不对等，期权买卖双方的风险收益也不相同，期权的买方，在付出权利金之后，其风险是有限的（即最大亏损为权利金），而收益则可能是无限的。